Nhu cầu vay vốn phục hồi mạnh mẽ
Số liệu của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cho biết, đến cuối tháng 9/2025, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt 17,71 triệu tỷ đồng, tăng gần 13,4% so với cuối năm 2024.
Vốn tín dụng chủ yếu hướng vào lĩnh vực sản xuất – kinh doanh, chiếm khoảng 78% tổng dư nợ nền kinh tế; phần còn lại phục vụ tiêu dùng và đời sống.
Báo cáo tài chính của 27 ngân hàng niêm yết cho thấy, dư nợ tín dụng đến tính cuối quý III/2025 đạt 13,6 triệu tỷ đồng, tăng 15% so với cuối năm 2024. Con số này phản ánh nhu cầu vay vốn từ ngân hàng tăng trưởng mạnh mẽ trong môi trường lãi suất ổn định.
Về tốc độ tăng trưởng, nhiều ngân hàng có mức tăng trưởng tín dụng cao hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng chung toàn nền kinh tế, trong đó, điểm nhấn bứt phá ở một số ngân hàng quy mô vừa và nhỏ.
Về dư nợ cho vay, Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) tiếp tục dẫn đầu với dư nợ hơn 2,23 triệu tỷ đồng, tăng 8,8% so với cuối năm 2024, tương ứng tăng hơn 180.000 tỷ đồng. Theo sau là Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam (VietinBank) với gần 1,99 triệu tỷ đồng, tăng 15,6%, cao nhất trong nhóm ngân hàng quốc doanh. Xếp thứ ba là Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) với dư nợ cho vay đạt 1,63 triệu tỷ đồng, tăng 12,5%.
Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội (MB) có dư nợ cho vay khách hàng đạt 931.500 tỷ đồng, tăng gần 20%, tiếp tục củng cố vị trí thứ 4. Vị trí thứ năm thuộc về Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) với dư nợ gần 900.000 tỷ đồng.
Theo NHNN, tín dụng tăng tốc là nhờ các giải pháp chủ động, kịp thời từ ngành ngân hàng, cộng sức hấp thụ vốn của nền kinh tế có sự cải thiện sau khi các bộ, ngành địa phương triển khai đồng bộ, kịp thời các giải pháp.
Với triển vọng tín dụng tiếp tục tăng tốc, nhóm phân tích Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam (VCBS) dự báo tăng trưởng cả năm đạt 18 - 20%.
Đại diện Ngân hàng OUB Việt Nam cũng nhận định, tín dụng toàn hệ thống trong năm nay có thể đạt 19 - 20% trong bối cảnh chính sách tiền tệ ổn định và nhu cầu vay vốn phục hồi, vượt xa mục tiêu của NHNN là 16%.
Rủi ro và áp lực
Dù tăng trưởng mạnh nhưng tín dụng vẫn phải đối mặt với nhiều áp lực. Theo Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), đến cuối quý III/2025, huy động vốn của các ngân hàng niêm yết chỉ tăng 11,4%, thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng tín dụng (khoảng 15%). Khoảng cách giữa hai chỉ tiêu này nới rộng trở lại sau giai đoạn gần như cân bằng vào cuối quý II, phản ánh tốc độ cho vay vượt xa khả năng huy động vốn. Tín dụng tăng nhanh trong khi huy động vốn tăng chậm có thể gây áp lực thanh khoản, nhất là vào giai đoạn cuối năm.
Các dữ liệu cho thấy, đến cuối quý III/2025, tổng nợ xấu (nhóm 3 - 5) của 27 ngân hàng niêm yết đạt khoảng 274.050 tỷ đồng, tăng 19,1% so với cuối năm 2024 - cao hơn mức tăng trưởng tín dụng, tương ứng tăng thêm 44.004 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2025. Điều này phản ánh chất lượng tín dụng toàn ngành vẫn chịu áp lực, dù tăng trưởng tín dụng duy trì ở mức tích cực.
Một vấn đề đáng lưu tâm nữa là tín dụng bất động sản tăng nhanh hơn mặt bằng chung. Đến cuối tháng 8/2025, dư nợ tín dụng bất động sản đạt hơn 4 triệu tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ, chiếm 23,68% tổng dư nợ nền kinh tế. Đáng nói, cho vay kinh doanh bất động sản đạt 1,79 triệu tỷ đồng, tăng gần 24%; còn cho vay tiêu dùng, tự sử dụng đạt 2,28 triệu tỷ đồng, tăng hơn 12%.
Trước áp lực rủi ro đến từ thị trường bất động sản, NHNN đã ban hành nhiều quy định nhằm hướng dòng vốn tín dụng vào đúng lĩnh vực ưu tiên, trong đó đáng chú ý nhất là Thông tư số 14/2025/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Tại phiên thảo luận về kinh tế - xã hội trong khuôn khổ Kỳ họp thứ 10, Quốc hội khó XV, các đại biểu bày tỏ lo ngại dòng vốn tín dụng có nguy cơ chảy vào những lĩnh vực đầu cơ như vàng, bất động sản, ngoại tệ…, thiếu tính bền vững.
Đại biểu Hà Sỹ Đồng (Đoàn Quảng Trị) cho rằng, muốn tăng trưởng hai con số vào năm sau, tín dụng không thể đổ quá nhiều vào vàng, bất động sản, mà cần phải hướng vào sản xuất, kinh doanh, tạo ra giá trị thực.
Có thể khẳng định, tín dụng tăng trưởng mạnh là tín hiệu tích cực, cho thấy nền kinh tế đang dần hồi phục và niềm tin thị trường được củng cố. Tuy nhiên, nợ xấu vẫn là thách thức, trong khi nguy cơ dòng vốn chảy vào các lĩnh vực đầu cơ, thiếu tính bền vững vẫn hiện hữu. Vì vậy, yêu cầu kiểm soát rủi ro cần tiếp tục được NHNN và các ngân hàng đặt lên hàng đầu.
NHNN chi nhánh khu vực 2 mới đây đã có Văn bản gửi các ngân hàng thương mại trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh và Đồng Nai nhằm cảnh báo rủi ro trong hoạt động cho vay để thanh toán tiền đặt cọc bất động sản qua hợp đồng tư vấn, môi giới. Cơ quan này đã yêu cầu các tổ chức tín dụng trên địa bàn tạm dừng việc cho vay để thanh toán tiền đặt cọc theo văn bản thỏa thuận (hoặc hình thức tương tự) cho đến khi có kết luận chính thức từ cơ quan có thẩm quyền. Động thái này nhằm cảnh báo và hạn chế rủi ro về pháp lý, tín dụng và hoạt động tiềm ẩn do các thỏa thuận đặt cọc có thể không được thực hiện đúng cam kết, gây ra tranh chấp, khiếu nại.
Cùng với việc kiểm soát rủi ro, ngành ngân hàng cần duy trì sự cân bằng giữa mở rộng tín dụng và bảo đảm chất lượng cho vay, hướng dòng vốn vào khu vực sản xuất - kinh doanh thực, qua đó góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững và giữ vững ổn định tài chính quốc gia.
.jpg "Chung tay cùng cả nước hướng về đồng bào vùng bão lũ, Agribank trao 10 tỷ đồng an sinh xã hội")
